Cómo Afectan Las Noticias Fundamentales al Mercado Forex

El Análisis Fundamental (AF) es uno de los principales métodos para predecir el tipo de cambio futuro de las divisas. Intenta comprender los sustentos o “fundamentos” esenciales de un sistema económico por medio el estudio de un rango variado de indicadores económicos, políticos, tendencias sociales y marcos legislativos de un país. El Análisis Fundamental ayuda a comprender la conformación de precios y a predecir los factores que producirán modificaciones en el futuro, así como los procesos primarios que hacen al funcionamiento del mercado. Sin embargo, no es recomendable basar las decisiones de forex trading únicamente en factores fundamentales, debido a que estos no proveen información sobre los puntos de entrada y salida, lo que dificulta el control del riesgo cuando se usa apalancamiento. Una estrategia de trading exitosa debería contener una combinación entre el análisis fundamental y el técnico. El primero ayuda construir una aproximación al trading, mientras que el segundo ayuda a decidir técnicamente las posiciones acertadas de entrada y salida.  La diferencia principal entre ambos es que el Análisis Fundamental se aplica sólo a un mercado particular y dice lo que “debería suceder” (causa) en este; en cambio el análisis técnico versa sobre lo que “ha ocurrido efectivamente” (efecto) y permite a los analistas experimentados seguir múltiples mercados. Las estrategias fundamentales de trading se basan en asesoramiento macro sobre dónde debería tranzarse una moneda en base solo a criterios relacionados con la acción de precios. Esto incluye por lo general conocer las condiciones económicas del país al que representa la moneda, política monetaria, y otros elementos fundamentales. Indicadores Económicos Los indicadores económicos incluyen una gran variedad de estadísticas, cifras y evaluaciones financieras. Esta información es analizada y suministrada por diversas organizaciones financieras alrededor del mundo, como tesoros nacionales y bancos centrales. Los operadores profesionales siguen muy de cerca estos indicadores para tomar sus decisiones y están atentos a las fechas en que son emitidos cada uno de ellos. Para esto es que utilizan calendarios económicos. A continuación presentamos algunos ejemplos de indicadores económicos utilizados más frecuentemente en Estados Unidos que afectan al mercado de divisas generando cambios y corrigiendo tendencias. Indice de Confianza del Cosumidor: Consiste en una encuesta basada en una muestra de 5.000 unidades familiares de Estados Unidos. Se considera uno de los indicadores más exactos del nivel de confianza y es de gran importancia dado que el consumo configura dos terceras partes de la economía norteamericana. Se supone que la confianza y el poder de consumo se incrementan cuando hay mayor empleo, se incrementan los salarios y cuando bajan las tasas de interés.   Reporte de Empleo y Reporte de Situación del Empleo: Recolectan datos entre 375.000 empresas y 60.000 unidades familiares incluyendo: cantidad de puestos de trabajo creados o eliminados, salarios promedio, promedio de horas semanales trabajadas, etc., dividido por sectores económicos. El reporte de situación del empleo es un indicador mensual que manifiesta los cambios en la tasa de desempleo y la cantidad de horas promedio trabajadas semanalmente y promedio de ingresos por hora, lo que daría una medida la tirantez del mercado laboral, determinante de la inflación. Anuncios de Tasas del FOMC (Comité Federal de Mercado Abierto): La tasa de interés de una moneda en la práctica es el precio del dinero. A medida que se eleva, más personas intentan retener y comprar esa moneda, fortaleciendo el valor de la misma. Se trata de un indicador muy importante de la tasa de inflación y un gran impulsor del mercado. ISM Manufacturero: Este índice está conformado por una recopilación de datos obtenidos de ejecutivos de compras de más 400 empresas industriales. Refleja un promedio compuesto de 5 áreas económicas claves (nuevas órdenes de compras, manufacturas, empleo, órdenes de compra, inventarios). Por encima de los 50 puntos implica crecimiento de la actividad económica, y por debajo, contracción. Planillas No Agrícolas: Intenta reflejar los cambios en la cantidad total de trabajadores pagos de cualquier empresa excepto: Empleados estatales, personal de viviendas particulares, empleados de organizaciones sin fines de lucro, trabajadores de hacienda. Representa aproximadamente al 80% de los trabajadores que producen el PIB total de Estados Unidos. Se usa para ayudar al gobierno a determinar el estado actual de la economía y predecir los futuros niveles de actividad. Ventas Detallistas o Minoristas: Las ventas detallistas son una fuerza impulsora clave de la economía norteamericana (dos tercios aproximadamente). Este indicador mide el gasto total del consumidor en ventas detallistas. Se utiliza como medida de la actividad y confianza del consumidor. Encuesta Tankan: Encuesta económica del Banco Central de Japón que incluye miles de empresas japonesas con un capital mínimo específico, y es utilizada para formular la política monetaria. Incluye preguntas sobre tendencias actuales y condiciones del lugar de trabajo y sus respectivas industrias, así como su pronóstico sobre el nivel de actividad económica para el próximo trimestre y año. Es un gran impulsor del mercado de forex para los pares JPY. Balanza Comercial: Es el mayor componente del balance de pagos de un país. La balanza comercial mide la diferencia entre el valor de los bienes y servicios que una nación exporta y el valor de los bienes y servicios que importa. Existe déficit comercial cuando las importaciones superan a las exportaciones, y superávit en el caso contrario. Es un gran impulsor del mercado. Indice Compuesto de Indicadores Líderes: Es un índice utilizado para predecir el rumbo de economía en los próximos meses. Está compuesto por diez indicadores: 1.Cantidad promedio de horas trabajadas por los empleados de la manufactura, 2.Cantidad promedio de solicitudes de seguro por desempleo, 3.Cantidad de nuevas órdenes manufactureras para bienes del consumidor, 4.La velocidad de distribución de nuevas mercancías a los vendedores, 5.Cantidad de nuevas órdenes para bienes capitales no relacionados con defensa, 6.Cantidad de nuevos permisos para la construcción de viviendas residenciales, 7.Indice S&P 500, 8.Agregado monetario ajustado por inflación, 9. La distancia entre tasas de interés a corto y a largo plazo, y 10. Sentimiento del consumidor. Capacidad Productiva Industrial/ Capacidad Utilizada: Es una medida de los cambios en la producción de las fábricas a nivel nacional, minas y utilidades, así como también de la capacidad industrial y la cantidad de recursos que están siendo utilizados. Estos indicadores son muy importantes dado que las manufacturas configuran un tercio de la economía. Reclamos Iniciales por Desempleo: Cantidad de personas que solicitan subsidios por desempleo por primera vez.  Consiste en información semanal con grandes fluctuaciones, por lo que el promedio de cuatro semanas constituye un dato más estable. Los indicadores de inflación se utilizan generalmente cuando se trata de predecir la dirección de una moneda en el forex trading diario. La inflación tiene un efecto sustancial en varios factores económicos, incluyendo tasas de interés, desempleo y en el precio on-line de las divisas. Una de las medidas generalmente adoptadas para combatirla es elevar las tasas de interés. El efecto instantáneo en el mercado de forex es que la moneda específica de ese país incrementa su valor. En ese momento la moneda se vende y cae nuevamente, con lo cual en el largo plazo, un incremento de la inflación significa una caída en el precio de la divisa. Entre los indicadores de inflación se encuentran: Indice de Precios al Consumidor (IPC): Es la medida más utilizada para medir la inflación y como indicador de efectividad de las medidas del gobierno. Es uno de los indicadores más utilizados en el forex trading, ya que el seguimiento de las variaciones en los precios de los commodities, permite predecir los cambios en las divisas. Indice de Precios a la Producción: También es un buen indicador de la inflación, aunque no tanto como el Indice de Precios al Consumidor. Refleja el cambio en los costos de los insumos de los manufactureros. Está compuesto de varios índices que cubren un amplio rango de áreas que afectan a los productores locales. PIB (Producto Interno Bruto): Es una medida en bruto de la actividad del mercado. Representa el valor monetario de todos los productos y servicios producidos por una economía en un período determinado (generalmente anual, con cortes trimestrales). Incluye consumo, compras de gobierno, inversiones y balanza comercial. Indica el ritmo de crecimiento de la economía de un país.